聽 CLEC 說投資

大家好，這裡是 CLEC James 漫談，我是 James。

今天是 James 漫談的第七集，



我們 CLEC 有四大宗旨，就是：提升、健康、關懷、富有。

提升自己，也提升整個社會、整個人群的精神能量；守護健康，就是守護自己、家人的健康，甚至全人類心理、生理的健康；再來就是關懷他人，關懷社會上的人、事、物，也關懷大自然的環境。最後就是創造富有，我們把富有放在整個宗旨的最後。

雖然 CLEC 一開始都是在教投資理財，可是在這種物質的社會，如果我一開始就談提升、精神能量、健康，我想談這些事情的人很多，我們講了也不一定有人聽。就算現在講投資理財，我們的聲音也是微弱的，可是至少這盞燈總是要有人點。

所以今天從 CLEC 的宗旨開始談起。在「提升」這一部分，我還是回歸到「愛」這個最基本的事情。

我們談愛，不用先談到博愛，先談家裡就可以了。

愛就好像投資。大家都知道「要投資」，可是有人知道要投資，卻沒有真的投資。所以愛也是一樣，一開始只是一個名詞。

你知道有這個東西，只是一個「知道」；或者你願意：「我願意投資，我願意愛。」

可是 I do 不會自己完成使命。

「我願意去投資」跟「我願意去愛家人」，本身都只是「我願意（I do）」，但是你還要有執行的方法跟能力。

就像投資，我願意投資，可是你有沒有投資的能力？這是兩件事情。

所以一個是意願，一個是能力。

對家人有愛、我願意，這是最基本的。可是你一定要經過時間的歷練、淬鍊、體會、運用、修正，再運用、再修正，最後才能真正頓悟。

我們談的「愛」是一種意願，可是要讓這個愛達到執行、堅信、忍耐，最後到信仰的地步，這就是一種能力。

在家庭裡，有愛是最基本。當初兩個年輕人建立家庭，都是有愛，可是後來為什麼慢慢消磨掉？

主要原因，就是我們從來沒有被教過如何去愛、如何溝通。

這就好像我們知道要投資，可是從來沒有被教過如何投資，一樣的道理。

我們學校什麼都教，就是不教投資；什麼都教，就是不教夫妻相處之道、人與人之間的相處之道。

家人的相處之道，跟你在公司對老闆的相處方式是不一樣的。

如果沒有維護愛的技巧、能力不足，就會慢慢磨損家裡的愛。最後如果回不去了，那就不好。

所以大家要在關係回不去之前，學會愛的技巧。

愛本身是一種意願，I do，我願意；但如何維護，是一種能力。

首先，我們從聽到、知道、了解開始。

第一個，你要知道家裡要有愛；第二個，你要知道，家不是講道理的地方，家是聽對方在講什麼的地方，是讓對方的感情被接住、情緒被接住的地方。

所以你在家裡，不是在跟家人辯論，而是在聽家人訴說，也是接住家人情感的地方。

當你從聽到、知道、了解，到相信之後，面對家人，要先從心裡做到三件事：

第一，「謝謝你」。謝謝你當我的子女，謝謝你做我的伴侶，謝謝父母把我們養大。

第二，「對不起」。我有可能對家人說錯話、做錯事，沒有上心，也沒有接住他們所說的話。

第三，「我愛你」。

這三件事情，都要從心裡開始練習。

再來還有一句很重要：

「我可能錯了，你可能對了。」

我其實是一個蠻固執的人。有時候我認為對的事情，就會講得非常肯定。但是我們越肯定的事情，有時候可能反而錯得越離譜。

講投資，錯了可以修正；可是家裡的關係，有時候不是事後修正就一定能解決。

所以一開始盡量不要太果斷否定對方的觀點或想法，反而要先從心裡告訴自己：

「我的看法可能是錯的，他可能是對的。」

如果最後證明我們是對的、他是錯的，也沒關係，那是對方自己的課題，他自己要覺醒。對方的覺醒、覺悟、覺知，是對方的課題。

所以「謝謝你」、「對不起」、「我愛你」，還有「我可能是錯的，你可能是對的」，這些都要從心裡去覺知。

除了有愛、我願意之外，還要知道「如何做」，這就是能力。

就像投資，我告訴大家如何做資產配置、如何做風險控管，這些都是能力，需要學習。

你常常聽到很多家庭紛爭，有人會說：「我是很愛他，可是他為什麼這樣對我？」或者：「我是很愛他，可是我們還是常常吵架。」

這就是有願意沒能力。





不管是「謝謝你、對不起、我愛你」，或者「我可能是錯的，你可能是對的」，這些都是術，也就是工具。

你從聽到、知道、了解、相信、執行、堅信、忍耐，這些也都是術。

只有到達「信仰」的地步，才真正完成。

就像投資，你到達對 CLEC 投資哲學信仰的時候，整個投資才完整。

同樣的道理，這些工具都要去身體力行，每次使用，你就會知道哪裡需要修正，慢慢用就會越來越熟悉。

可是當你對一個工具真正游刃有餘，讓它跟呼吸一樣自然的時候，最終會從這些運用的過程中，產生一種 Aha moment。

就是：「啊！我終於知道了！」

這個很難解釋。

Aha moment，就是那個關鍵時刻，那個 click。

突然之間，你就通了。

這就像投資理財，你聽了我們 CLEC 價值十億元的投資講座，突然「啊！」通了，好像被雷打到一樣。

到了那個時候，你所有的工具就會開始運用自如。這樣的感覺，才是真正理解、真正擁有與人相處的能力。

像投資理財，我以前 40 年來，個股炒作、期權、放空、day trade，什麼都做。

可是到最後，我們做股票長期指數投資，到借錢投資，再到借錢生活，到最後買借死，突然之間，我就有一個「啊！」的 moment。

其實說起來應該很慚愧，在 2018 年，我才真正找到這個 Aha moment。

那個時候我開始做股票質押，終於走到投資最後的 Aha moment，也就是覺醒、覺知、頓悟的時刻。家庭關係，也要走到這個 Aha moment。

我希望今天這個 CLEC James 漫談，就跟價值十億元投資講座一樣，希望你也像被雷打到一樣，突然有一種：「啊！我終於知道了！」

聽到、知道、了解、相信、執行、堅信、忍耐，這些都是術，是一步一步讓你看見本質的過程。

但是頓悟，是突然的一種「懂了」。

以前你認為自己懂，其實可能還不是真正懂。只有等到 Aha moment 的時候，覺醒、覺知之後，整個人的思維才會從此不一樣。

古時候有一句話叫：

「千年暗室，一燈即明。」

一個黑暗了一千年的房間，不需要花一千年把黑暗趕出去，只要把燈打開，黑暗瞬間就消失。

【James 漫談 Ep.6】｜ 告別理專迷思與一窩蜂文化：談真正的退休理財與獨立思考｜2026-08-11



逐字稿全文

誒，大家好，這裡是 CLEC James 漫談，我是 James。那今天我們應該是第六集。



今天早上就聽了一個 YouTube，剛好聽到一個 40 幾歲的一個財經媒體，那他在金融業上班，到 40 幾歲之後被裁員。被裁員之後他才驚慌地發現自己完全對退休理財都沒規劃，自己也不懂。他是一個金融業的理財部門，結果他被退休之後，自己竟然發現自己的投資理財的績效遠遠打不贏大盤，甚至退休之後非常地驚慌。



這個讓我想到的就是說，一般的理專，他們其實是在推銷商品，而自己完全不知道什麼叫做理財規劃。這也不能怪他們啦，因為就沒有人告訴他們真相，那他們認為這樣子的賣產品就是在幫人家理財。這個是沒有被告知啦，所以也不能怪他們，就好像「富有是天賦，快樂是人權」，沒被告知的可能就沒辦法體會，那你沒辦法體會，你怎麼可能去跟人家講出這樣子的話呢？對不對？



所以對於一些金融業，因為不管是科班出身的或者在從業很久的人，他們就是受到整個資本主義金融業的薰陶，用金融業的話術，還有就算學校的科班出身的也完全自己沒有退休過。那些教投資的教授自己也沒有退休過，等到退休了之後才知道那些教投資理財的或者有一些教授，金融業的教授退休的時候自己的投資理財跟退休規劃都是茫茫然啦，自己也不知道什麼才是正確的。我看到有些教授退休，金融業教授退休的還是非常地茫茫然喔。



所以我們不要太相信專業，真正的專業就是曾經經歷過，你自己為自己計算過、思考過，你就是專業。



這個專業的投資理財金融業的朋友被退休之後這麼慌張，這個讓我想到的就是一般的民眾想要到銀行找理專幫他做理財規劃或退休規劃，這好像是走錯地方了啦喔，就好像你想要吃健康食品，可是你每天都在逛這個夜市，問夜市的老闆我應該吃什麼，你夜市老闆當然是給你吃章魚燒啊，這個一堆這個碳水化合物啊、大碗滷肉飯啊等等等等，這還好，總比去這個速食店啊吃炸雞啦吃薯條啦，那你認為你這樣子是在尋求一個健康飲食，啊其實是完全是走錯路了。所以你去找金融業理財專員幫你做理財、做退休規劃，啊你就好像你去夜市去找這個攤販尋求健康飲食一樣的不可能。



那你就只有要去尋求幫助的是這個人本身就是退休的，而且他自己的退休規劃做得很好。不是說一定只有一種方式喔，可是你要去請教的是這個人已經退休很久，啊他的錢永遠用不完，這樣的人你去請教他，那可能有用。如果對方只有 30 歲的人幫你做理財規劃，那這個就是很荒謬了喔。這個就像一個開賓士的朋友去問坐公車或騎機車的人如何做理財規劃一樣的荒謬喔。



好，這是我今天想分享的第一個主題。



第二個主題就是，我們就是亞洲跟歐美的教育其實不太一樣，文化也不同。我們亞洲的朋友大部分都以群體為主啦喔，就是我不要跟人家不一樣，我要跟人家一樣。幾年前小時候爸爸教的就是：「啊你怎麼不像你哥哥這麼認真讀書？」或者是說：「啊你怎麼不像誰誰誰那麼仔細？」等等等。所以我們亞洲人通常會要求大家群體一致前進，這就是個人的思維都會被壓抑，那就會造成一窩蜂。所以為什麼亞洲只做製造業，啊用價格削消...就是削價競爭。這是一個文化傳統喔。亞洲會...我們小時候被教的就是「沒有國，哪有家」，這是我們小時候被教育的，那可是歐美的教育不是這樣，歐美的教育是「沒有人民，哪有國」，這就是差別喔。



我記得我剛到美國的時候，跟美國同事去吃飯，那可能吃比如說三明治，或者吃去吃 Chipotle，那一個是當然文化差別，我們也不知道這個食物是什麼樣；第二個就是亞洲人通常去點菜的時候，通常就會說跟前面那個人一樣，或者是一群亞洲人就會點的都同一個 order，就是點同樣的東西啦。可是我就看到我的同事，他隨...怎麼點都一樣，可是他就是不會點前面人點過的東西。我說：「誒？你怎麼不跟那一一樣？」說："No, 我不要一樣。" 他可以隨便其他的，就是不跟人家一樣。這就是歐美跟亞洲人的習性真的不一樣。



那今天我看又看到一個叫做哈佛商學院就是公佈台灣百強的企業 CEO 啊，讓我非常驚嘆，非常驚嘆。這個當然是不在我今天本來要談的主題裡面，不過稍微講一下。太...讓我太驚嘆了，經驗（驚艷）喔，平均年齡台灣 100 強公司的平均 CEO 年齡 70 歲。太不可思議了啦，台灣人真的是很賣命喔，亞洲人真的很賣命，就是這個前 100 強的 CEO 平均年齡 70 歲，哇，這個是不簡單。



好，所以這個是另外一個插曲啦，突然想到。



再來就是有一個觀察，就是過去有些國家的經濟體是比較封閉，所以要買到這個外面的商品、買便宜的或好的商品買不到。我記得我去蘇聯的時候，他們的匯率當然就是封閉嘛喔，那也沒有外匯，所以他買不到歐美的商品，那就是想要拿到美元、美金，所以匯率地下經濟是蠻風行的。所以他們要買到國外東西不容易，那因為他（們）的外匯不是很...就是他這個沒辦法買到嘛。



那現在看起來美國把很多好的產品，中國好的商品或低廉的商品，比如說太陽能啊很多，廉價物美價廉的商品擋在美國的門外，那美國好像也在推動了這些計劃經濟，當然就是扶持一些企業，AI 的、晶片的，所以讓我感到有點時光倒流喔。這個在美國廉價的高科技不可以進到美國，那當然講的理由是不太一樣啦，理由不太一樣喔，他是以國安問題，可是讓我感覺到有點時光倒流喔，歷史不會重演，但是總是會高度壓韻，這也是很有趣的一個一個觀察。



那再來就是，昨天，昨天有一個朋友，他記得我記得他好像投資資產只有 160 萬，他還有信貸，他還要去房貸 800萬，那這樣他就要退休了。



我看一下加上房貸800萬差不多 1000 萬吧，連 800 萬借出來就 只有1000 萬。那他的一年開銷100萬，他說他要一個月要4 萬生活費，一年看能不能出去旅遊一次，所以我算一算他差不多要 100 萬。後來我又看把它過去的 email 拿回來看，哇，他只有投資資產只有 160 萬，這樣他就說要退休，一年要花 100 萬，他說又要去借 800 萬房貸，他就要退休了。那他的勞保一個月可以給他 2 萬，所以你看他 100 萬，100 萬勞保 2 萬，一年就 24 萬，所以扣掉就要將近有剩 76 萬要自己籌備。那他如果他說再去借 800 萬，那又多了一個 3.5 萬一個月的貸款開銷，那 3.5 萬乘上 12，就是一年要 42 萬，再加上 76 萬好了，76 萬再加上 3.5 萬 12 個月，所以他一年要 118 萬，118 萬，那他只有 1000 萬，所以連借款800萬，借款的還款 1000 萬，所以他這樣要 11.8% 的提領率，很很難啊，這樣子的人也想要退休。不知道，那如果都是用 QQQI 的話 1000

《AI審查時代來臨與借貸投資的國家金融貢獻》



嗨，大家好，這裡是的 CLEC James 漫談，我是 James。今天應該是第五篇。

我們今天來談一個，我上個禮拜——應該是禮拜六吧，有講過，就是現在有很多 YouTuber 的博主，他們已經是一兩百萬人的訂閱，可是也是被平台停權了，不同程度的停權。



現在各個網路平台、社交平台都是用人工智慧來審查。那這個就很像我們現在人工智慧發展到現在，除了會幫我們做很多事、會做一些圖畫、影片，還有寫程式之外，更進一步可能會變成是各平台的人工智慧審查。那這個就會造成不用人的判斷、不用……好像你被定罪是不用由法官審判，就直接由人工智慧來定。這有點像人工智慧的審查，就很像人工智慧現在在扮演上帝的角色。



而且不同的主權國家的人工智慧，會有不同的上帝，也就是他們的標準是不一樣的。所以未來最不缺的就是人工智慧的上帝們。也就是我們人類所面臨的不同地區，美國就有美國的標準；那美國的標準，當然是美國人認同的價值觀，未必是全世界認同的價值觀。所以為什麼現在像黃仁勳就會說，每個國家都要有自己的大語言模型？因為你不可能用別人的價值觀來判定自己國家的價值觀嘛！你總不會用外國人的法官，來你的國家做審判嘛。那可是你如果沒有大語言模型的話，你未來很多事情就要仰賴別的國家的大語言模型，那你就把你們家的上帝拱手讓人。



這是現在正在發展的，當然對我們來講就無所謂了，都可以、沒關係，反正我們無所求就最強大。



可是你想想看，有些人經營自媒體或者 YouTuber 已經到了幾百萬人了，他是依賴這個頻道為生，而且可能還有一些製作團隊。如果一被禁止獲利，或者是不給你廣告收益，那這個對自媒體或者是社群媒體的人，就會是一個極大的傷害，讓他們也是會進入一個困境，這就是現在正在發生的。

好，再來我們要再看一個事情，就是：在任何時代都有可能利息有高有低。那在低利率的時代，就是利息很低的時候，像台灣啊，還有就是當初次貸風暴或者是 COVID-19 那個時候，全世界的利息都降到幾乎是零。

那這個時候，低利率時代其實就是存款人在補助國家經濟跟投資的資本家。也就是因為你存款都拿不到利息嘛，那你的資金是被拿去應用，也就是你借款人——就是借錢來投資的人獲利；國家借——美國發行債券借你的錢，你買美國國債嘛，他借你的錢去花銷，而你的錢不值錢，因為利息很低嘛。網路上在低利率時代，就是把錢借給國家、或把錢借給產業、或把錢借給投資者的人，是在補貼國家跟資本主義的資本家。

只有將利息拉高之後，才是讓債務人有錢人買單。債務啊！才是讓債務——就是這個債務，比如說你借錢借給美國政府，他如果是 6%，那這個政府就要付很多利息給這些把錢借給他的人。所以高利息時代就是國家跟資本家在支付這些買單、在買單。



所以我們是借錢的資本家，其實我們是在幫助國家的資產效率化。尤其是台灣，台灣的朋友投資 00662 或者是投資 QQQ，你投資的時候，那 00662 的基金，他就要把你的台幣轉成美金去美國買指數。那這樣子他要把錢拿去美國買指數的時候，他將台幣轉成美金匯出到了美國證交所買 QQQ，這個動作就會消耗台灣的外匯存底。那這樣子就可以活化台灣外匯存底的運用的效率。不然中央銀行只會將台灣的外匯美元去買美國的國債，那在這個低利率時代，就是在補貼美國的經濟跟美國的政府。所以去買美國長期債券的人，都是在補貼美國的政府跟美國企業、跟美國的資本家。



所以借錢投資就是在幫助國家，我們就把中央銀行的外匯存底轉換成美國的資產，這是在幫助國家的外匯存底的運用效率。所以我還是持續鼓勵大家，在現在這種無論是信貸、房貸、股票質押，這個利率在台灣還是相對的低啦。這個低利率沒效率啦，要把利率拉高才有效率。這樣子看能不能刺激央行提高利率，央行提高利率，國家資金運用才會有效率。國家投資沒有效率，因為央行只會拿去買美國國債。

大部分的國民也不懂投資，所以會將資金留在儲蓄帳戶，或去買定存，就這樣子而已。所以台灣很多大部分的資金都是躺在銀行。這也是為什麼保險公司說，他們最大的敵人不是投資股票的人，他們最大的敵人、就是說他們想要吸引的人，就是躺在銀行的存款。所以保險公司一直在挖那些大量資金放在儲蓄帳戶的人的錢，把它挖去買保險，甚至將房地產抵押、慫恿他們去買保險，那這是很沒有效率的。應該是要將借來的錢投資在美國的納斯達克 100 指數基金。這有兩個效果：



第一個就是將國內的資產活化，就資金活化；



第二件事情就是幫國家買了美國的資產。



所以我們這個投資者，尤其是台灣的投資者，真的是幫了國家的大忙。投資美國的指數基金，就是活化台灣的爛頭寸——資金太多，資金多利息才會低嘛，那資金如果緊峭利息就會高。



所以第一個，就是要將台灣的爛頭寸全部打入美國的指數基金；



第二個就是拉高台灣的利息，讓台灣的資金有效運用。在台灣借款投資那只是極大的幫助國家金融的貢獻。



大家大量的借款刺激台灣的利息上升，這樣子就會間接提升台灣的強勢台幣，讓台幣升值，增加台灣人的購買力，提升台灣外銷物資與人力資源的經濟價值。所以這個是大家要感到自豪的，就是說不要去擔心質押借款利息高，你在怎麼高 4% 也是很低啊，都沒有美國高，對不對？



那美國利息為什麼那麼高？因為他們不太願意賤賣自己的資產嘛！他的利息高、他的貨幣價值高，所以他買你的東西就便宜嘛。因為美元強勢，他就買你……你的台幣弱勢，那他買你的東西就感覺到很便宜嘛。那如果能讓台幣拉高的話，那他們就得來買貴貴的台積電 IC 嘛！來買台灣貴貴的 AI 伺服器嘛！那我們台灣人民的台幣就可以去外面買到便宜的進口商品嘛。



所以台幣若升值，我常常講台幣如果從 30 升值到 20 的時候，那你去歐洲旅行本來你要 15 萬的，你現在可能就 10 萬就夠了，因為台幣升值嘛，從 30 變 20 嘛。所以你本來買一部特斯拉是要 200 萬，那變成如果 30 變 20，那你可能只需要 140 萬、不到 150 萬就有一部特斯拉了嘛。



所以大家要知道、大家要理解就是說，台幣升值是有利台灣的經濟發展。因為我們的 IC、我們的高科技，美國這些大廠不買台灣的，他買誰的？就算漲價他也得買啊！就像記憶體對不對，美光（Micron）的記憶體，他的純利就 70%、75% 或 85%，他的成本只有 15 塊，賣你 100 塊。那我們也應該漲價，雖然台積電這些廠商都不敢拉高自己的售價、不敢提升價錢，那只好讓台幣升值來提高價錢，讓全民受益。所以台幣如果有升值的話，那外銷物資跟我們的人力的經濟價值就會提高，你的購買力就會強盛，那你的國家經濟才是比較強的，而不是賤賣自己國家的勞力跟資本。

00577【 六、七十歲投資也不遲！從17倍年開銷、退休前信貸到QQQI資產配置】日期：2026年8月8日

大家好，這裡是 CLEC James 漫談，我是 James。

今天一開始，先跟大家分享我早上聽到《巴菲特傳》裡的一個故事。

巴菲特早年曾經挨家挨戶拜訪鄰居，希望邀請他們參與自己的合夥投資事業。他第一次敲門，向一對夫妻解釋投資計畫，夫妻回答：「好，我們考慮看看。」

第二次巴菲特再去敲門，屋裡的燈亮著，卻沒有人開門，他想對方可能正在忙。第三次他又去敲門，那對夫妻乾脆把燈關掉。巴菲特這才明白，他們其實不想投資。

從這個故事可以看出，即使巴菲特親自上門邀請你參與投資，未來可能因此成為億萬富翁，還是有人無法接受、無法認同，最後錯過了改變命運的機會。

所以我常說，這就是命。我們不需要強求每個人都接受同樣的投資方式，更不需要勉強別人改變。

人生其實只有兩件事：

一件事是「關你屁事」；
另外一件事是「關我屁事」。

面對外面發生的事情，包括新聞、財報、失業率、社會事件或市場波動，我們先問自己：「關我屁事？」如果與自己的生活和決策沒有直接關係，就不要把它放在心上。

當父母、親友或其他人想干涉你的生活，要求你按照他們的想法做事，你也可以在心裡問：「關你屁事？」每個人都有自己的人生，也有自己的課題。

我們真正需要處理的事情，其實非常少。當你能夠分清楚什麼是自己的課題、什麼是別人的課題，生活自然就會變得悠閒、富有而快樂。

接著談談人工智慧。

現在AI基礎建設的投資動輒幾百億、幾千億美元，資料中心一棟比一棟大，也消耗大量電力。這讓我想到早期IBM的電腦，一部電腦可能占據整棟大樓，是名副其實的龐然大物。

1990年我剛到華爾街上班時，有位同事叫我過去幫忙搬硬碟。我問他：「這個硬碟容量有多大？」他回答：「10 Mega，也就是10MB。」

現在手機的儲存容量動輒128GB、256GB，當年只有10MB的硬碟卻需要兩個人一起搬。今天一支手機所具備的運算能力，放在當年，可能整片曼哈頓都容納不了。

科技進步的速度，遠遠超過人類的想像。因此，今天需要龐大廠房、消耗大量能源的AI系統，未來不一定永遠如此。依照過去科技演進的方向，設備通常會變得更小、更快、更節能。未來一整座AI資料中心的功能，或許可以縮小到一部掌上型設備裡。

當然，這只是根據科技發展所做的想像，與我們現在如何投資沒有直接關係。我們不需要因為自己的預測而隨意改變長期投資策略。

很多朋友經常擔心未來30年、50年後的事情。我常說：

兩個小時以內、八公里以內的事情，我們才需要認真處理；超過兩個小時、八公里以外的事情，就不要過度擔心。

有人問我：「美國未來會不會衰敗？我們全部投資美國是不是正確？是否應該分散到其他國家？」

美國未來會不會衰敗，我說的也不一定準確，而且這很可能是幾十年後的事。我以前說過，如果有一天，全世界市值前十大企業中，美國企業占不到一半，也許才是一個值得注意的轉折點。

在那之前，我們沒有必要每天為幾十年後的變化煩惱。有人擔心戰爭，我覺得與其擔心幾十年後的戰爭，不如擔心明天會不會有小行星撞上地球。這些都不是今天可以控制的事情。

更重要的是，不要為了二三十年後的不確定焦慮，現在就不斷花錢買單。

很多人購買保險，是因為擔心三四十年後的長照、醫療和疾病風險，甚至孩子一出生就幫他購買壽險。但是三四十年後的醫療技術與社會制度會變成什麼樣子，沒有人知道。未來的醫療成本可能大幅下降，甚至部分醫療可能由政府或新制度承擔。

我們不是說未來完全沒有風險，而是不要因為無法確定的遙遠風險，犧牲現在大量的資金與生活品質。

買房也是同樣的道理。

巴菲特曾經說，他早年花35,000美元買下自己的房子，是他做過的重大投資失誤之一，因為如果把這筆錢投入事業，後來可能成長為非常龐大的財富。

但是換個角度來看，他在結婚並有了孩子之後買下這棟房子，讓家人在裡面生活幾十年，這些回憶與生活價值，也可能超過金錢。

所以每個人的衡量方式不同。重點不是完全不花錢，而是不要把所有資金和資源都拿去為退休做準備。

現在的生活也是生活，退休後的生活也是生活。甚至現在的生活，可能比退休後的生活更值得重視。假設把收入的三分之二用於現在的家庭與生活，再把大約30%投入退休與長期投資，我認為已經非常足夠。沒有必要把一半以上的收入全部留給遙遠的未來，卻讓自己和家人現在過得非常辛苦。

房子也應該適可而止。有足夠資產以後，再依照生活需求買房，當然沒有問題。但是很多朋友賣掉房子之後，改租更大、更舒適的房子，反而發現生活品質遠遠勝過以前。

傳統觀念總是告訴我們：努力工作、存頭期款、買房、繳房貸；更積極的人就買三棟、五棟甚至十幾棟房子收租。但是買得越多，不代表你就越自由。房租收入可能被貸款、稅金、維修費與管理成本抵銷，最後只是背著更多重資產，永遠無法退休。

有位讀財經、從事會計工作的朋友，身邊的客戶大多投資房地產，他自己也買了將近十棟房子。後來接觸我們的投資觀念後，他開始出售房地產，釋放資金，轉向美國那斯達克100指數基金，希望建立更簡單的長期投資方式，讓自己可以早一點退休。

房地產最大的長期問題之一，就是人口逐漸減少。現在許多地區已經出現死亡人數高於出生人數的現象。當一個家庭的孩子越來越少，上一代留下來的房子卻越來越多，最後這些房子要由誰居住？

一對夫妻未來可能同時繼承男方與女方父母留下的多間房子，但他們自己可能只有一個孩子，甚至沒有孩子。人口持續下降，房子卻不斷增加，長期供需自然可能改變。

這些推測不一定完全實現，但即使沒有發生，也不需要害怕。只要持續投資具備長期成長動力的那斯達克100指數基金，未來當你累積到足夠資產，想買房仍然輕而易舉。

人工智慧的發展也已經超過許多人的想像。現在很多短影音、戲劇、演員、配音、配樂，甚至周邊商品，都可以由AI製作。有些AI人物已經逼真到讓人難以分辨真假。

AI開始具備寫程式的能力後，許多基礎程式設計工作受到影響。未來影視產業的演員、歌手、作詞、作曲與剪輯工作，也可能發生巨大變化。這是一個無法阻擋的時代潮流。

因此，每個人都應該學會使用人工智慧，但要讓AI增加自己的能力，而不是讓自己喪失思考能力。

像我還是會每天自己做筆記、錄音和思考。錄完音以後，再讓AI協助整理逐字稿、製作影片、配音或上傳。這才是人工智慧賦能：讓我們提高效率和產出，而不是讓人工智慧取代人類本身的價值。

未來有些職業可能逐漸消失，也會有新的工作出現。我們要做的不是恐懼，而是學習使用新的工具，適應時代的變化，不要讓自己被工具淘汰。

投資也是一樣。我們不需要每天猜測市場，也不必一直預測幾十年後的世界。只要用最簡單、最有系統的方法，把資產配置好，長期放在像那斯達克

EP00003｜金錢的終極價值與資產配置的自由人生

CLEC James 漫談 ｜ 2026-08-06

大家好，我是 James。歡迎來到《CLEC James 漫談》第三集。今天想和大家聊聊金錢在人生中的真正意義、退休資產配置與股票質押的實務觀念，以及如何在日常生活中享受金錢帶來的便利與自由。

一、 用金錢換取生活便利與良好關係

其實我們每個人都可以擁有非常富有的人生。如果在人生中，有些事情能夠「用金錢來解決」，那其實是最省錢且最划算的方式。

如果花錢可以買到生活上的方便與效率，你就應該大方地用錢去買方便；如果花錢可以維繫良好的親友關係，或是讓彼此的關係變得更好，那這筆錢就非常值得花出去。因為錢到了最後，如果沒有使用，剩下的也不過就只是遺產而已。

只要你算清楚自己的退休金準備足夠了，或是現在存的錢已經足以支應未來的退休所需，那麼現在多餘的資金，就應該拿來換取當下的生活品質、便利性以及良好的人際關係。

二、 頻道互動與留言公告

關於 Podcast 與 Spotify 平台，目前我已經關閉了直接留言功能。之後所有關於《CLEC James 漫談》的最新節目貼文與討論，都會統一公告在 X（原 Twitter） 上。如果大家對節目內容有任何想法、回覆或想交流的議題，歡迎隨時移駕到 X 平台留言互動。

三、 離清退休提領率與質押借款（2%、3% 與 20% 的差別）

最近有一些新進的朋友在看我們的影片時，對於「質押借款」、「每年生活費提領 2% 或 3%」、以及「單筆借款不能超過 20%」等數據觀念容易混餚。在這裡特別為大家再次梳理：

1. 在職上班族（累積期）

**緊急預備金：**若工作收入穩定，預留 1 年的生活費 作為緊急預備金即可，其餘資金可全部投入市場（如 QQQ）。

**運用槓桿者：**可採用 433、622 或 811 的配置。例如採用 622（20% 槓桿、20% 現金），只要這 20% 的現金足以涵蓋 1 年以上的緊急預備金，就不需要額外再留存其他現金。

2. 退休人士（提領期：2% 與 3% 提領率）

**80/20 配置（80% QQQ / 20% 現金）：**每年可提領總資產的 2% 作為生活費。

**70/30 配置（70% QQQ / 30% 現金）：**若想擁有更多生活資金，每年可提領總資產的 3%。

**提領需求更高者（如 4%~5%）：**若提領率需求超過 3%（例如 1,000 萬資產每年需花費 50 萬），建議搭配高股息 ETF（如 QQQI）。以 12 年的年開支總額（即 12 倍年花費，如 600 萬）配置於 QQQI 產生現金流，剩餘資金（400 萬）再進行 80/20 或 70/30 的資產配置。多準備至 12 年是為了建立安全邊際，因應市場下跌時股息縮水的情況。

3. 單筆大額支出與質押借款（20% 上限）

「單筆借款不得超過資產 20%」是針對需要一次借出大筆資金（如買車首購、購屋首付款或醫療急用）的風控原則：

**買車：**建議優先使用車貸，再透過股票質押每月小額借款來繳納車貸期繳金，而非一次質押一大筆現金購車。

**購屋/大額需求：**若資產為 1,000 萬，單筆質押借款上限為 20%（即 200 萬）。借出 200 萬後，必須調整資產配置：先將借出金額的兩倍（400 萬，即總資產的 40%）放在貨幣市場基金以降低槓桿風險，剩餘的 600 萬再按 70/30 或 80/20 比例配置，並以該剩餘配置額度進行常態提領（2%~3%）。

四、 善用台灣醫療資源與定期篩檢

台灣的健保制度與醫療服務非常便利。建議女性朋友務必定期進行乳房攝影與子宮頸抹片檢查。各大醫院皆設有免費定期健檢的服務櫃檯（包含糞便潛血檢查、乳房攝影、抹片檢查等），不需要先掛號看醫生開單，可以直接到櫃檯預約或當日安排篩檢。這是政府提供的基本健康保障，大家一定要善加利用。

五、 擺脫金錢枷鎖，掌握真正的生活自主權

人生的自由度是隨著個人財務狀況的建立而逐漸提升的。只要你算清楚退休資金已經準備妥當，剩下的錢就不需要全部鎖死在退休規劃裡。

人生不是到了退休那一刻才開始，而是從出生、從你獨立賺錢的那一天起就已經開始了。很多人過度節儉，在超市花費大量時間比價（比米價、比油價，比完比價網還特地換店家買），這實際上是讓自己受控於金錢，無形中創造了龐大的精神壓力，甚至導致自律神經失調。

只要有穩定工作與財務規劃，走進超商、全聯或好市多，購買日常生活所需時，應該要做到「需要就買」。這是對自己生活的尊重，也是金錢帶給我們最基礎、最重要的自由。



‼️️小心有人冒用我們的名字和CLEC 標誌！在此留言貼文，要注意，詐騙沒有藍勾勾，我們沒有 WhatsApp 帳戶，也不用 Grok ，也不會邀你入群，沒有個股投資，沒有特別計劃，更不會提醒交易入場點和出場點！小心詐騙！‼️️

文章內容：放下的智慧——從口袋相機談到關係與投資的修煉

大家好，歡迎來到 CLEC James 漫談 的第二集，我是 James。

最近我入手了一台運動攝影機。其實我買它倒不是為了做極限運動，主要是想在旅遊、朋友聚會或家庭聚餐時記錄生活。這類設備最大的優勢就是「防穩防抖」，無論是在火車、汽車還是船上，順手記錄沿途風景或道路，畫面都能保持相當穩定。

此外，它還具備人物追蹤功能、優異的暗光感光度，甚至可以透過手動遙控鏡頭進行 270 度旋轉，或者拍攝 3D 照片。假設在一個很大的餐桌或角落，把它擺在中間旋轉記錄，就能將整個環境與所有人的互動完整捕捉下來。



最近市面上這類產品主要有兩款熱門選擇：大疆的 Pocket 4P以及 Insta360 的 Luna Ultra 。我研究了許多 YouTuber 的評測，發現兩者各有千秋。我最後選擇了帶有可拆卸螢幕的款式，發現它不僅能當遙控器，還能搭配手機 App 進行跨螢幕操作與控制，這幾天試用下來體驗確實相當不錯。



不過，設備終究只是記錄生活的工具，今天我想跟大家深入聊聊兩個在生活中更為核心的議題：職場與關係中的處世哲學。



1. 家不是講道理的地方，而是涵養愛的地方

最近常聽到身邊的朋友提及，自己或伴侶在職場上工作得非常辛苦。明明已經感到身心俱疲、不想上班了，但為了家庭的經濟負擔，依然得在外界承受巨大的壓力與考驗。同時，夫妻之間的相處也常因此產生磨擦。



無論是職場上的挫折、主管的打壓，還是伴侶之間的爭吵，背後往往存在著相同的核心問題。



我們年輕的時候其實都一樣，一天一小吵、三天一大吵。那時的我們總覺得每件事都要講出個道理，一定要分出「我是對的、你是錯的」。有些男生脾氣比較急躁，甚至覺得伴侶不可理喻。但大家要明白：家不是講道理的地方，家是講愛與和諧的地方。

在家庭關係中，最不需要的就是爭對錯。我常鼓勵大家，在家人面前不妨多想想：「是我錯了，你是對的。」



有人可能會問：「老師，那我這樣不就是示弱嗎？我們都冷戰好幾天了，我現在回去該怎麼面對？」



其實很簡單，面對伴侶，誠懇地說一句：「對不起，是我不好。」這並不是軟弱，正所謂「上善若水」，水看似最柔弱，卻能無孔不入、包容萬物，因而也是最強大的力量。



一個人的價值，從不需要靠別人的評價來定義。古人講「無欲則剛」，當你能包容對方、理解對方、甚至同情對方的局限時，你才是那個內心真正強大的人。即便對方真的有錯，你也不需要急著去矯正他，因為每個人都有自己的修煉與課題，需要靠自己去體悟與學習。



2. 認知需要「化學變化」，投資與人生都無法強求

不只是夫妻相處，在投資或生活哲學上也是一樣的道理。



我們有時候對事情的看法會發生修正，往往是因為接收到了不同的觀點。但這種轉變絕對不是「被別人教出來的」。當一個新的資訊進入腦海後，需要時間在我們的認知裡產生「化學變化」，等過了一段時間，你自然會產生新的覺知，進而主動調整行為。



以我們談過的投資策略（例如 QQQI）為例：

原先我們評估預留 10 年的年開銷，以年化 10% 的配息來計算現金流；

後來許多朋友提醒，若遇到市場大幅下跌，股息有可能減少。雖然我們原本就留有安全邊際，但為了更加穩健，我們可以將預算基礎調整為 12 年的年開銷，並以更保守的 8% 殖利率 進行極限抗壓測試。

假設你一年需要 10 萬的生活費，以 12 倍（120 萬）為基準，即便在市場低迷、配息降至 8% 的極端情況下，依然能產生約 9.6 萬的現金流，足夠維持生活；而在市場高點、配息達 13% 時，你甚至能拿到 15 萬。多出來的資金，就能再投入到 QQQ 或 00662 這類具備長期成長性的資產中。



從這個修正的過程可以看出：人必須靠自我覺知與覺察，才有可能真正學習與成長。



結語：無法教導的人生，只能靠自己體驗

人生中的許多硬知識——例如程式語言、數學，或是如何將 YouTube 影片轉成 MP3 存入 USB 給長輩聽、如何設定 Spotify 與 Podcast 的 RSS Feed——這些操作性的技術與知識是可以被傳授和指導的。

節目成立背景與宗旨

頻道定位：節目名稱為「CLEC James 漫談」，形式類似「爐邊漫談」或朋友間的隨性聊天。

設立初衷：除了每週六固定的長篇投資內容外，應許多朋友與學員的要求，希望能有一個平台分享生活小事及多元主題。

節目形式：目前暫無固定主題或單元，前幾集會以較隨性、自由聊天的方式進行。

市場現況分享（以美國股市為例）

股市表現：美股（8月4日收盤）表現強勁，納斯達克指數漲幅達 2.59%，QQQ 上漲 3.4%，蘋果（Apple）、特斯拉（Tesla）、輝達（Nvidia）、微軟（Microsoft）等科技巨頭均普遍上漲。

外匯變動：美元對日圓在當週五天內下跌約 3.7%，日圓呈現相當罕見且強勁的升幅。

主題討論：日本「失落三十年」與美日房產泡沫處理比較

說者透過漫談形式，深入分析了日本與美國在面對房產泡沫時的不同政策與文化差異：

1. 日本房產泡沫的成因與政策失誤

泡沫規模：泡沫巔峰時期，僅東京地區的房地產市值就能買下全美國的房產。

政策矛盾：在日圓升值、企業外銷受阻的背景下，日本央行並未及時升息抑制過熱的房市，反而選擇降息，導致資金進一步湧入房地產，加劇了巨大的資產泡沫。

2. 美日處置「債務型通縮」的文化與機制差異

日本（債務型通縮與文化包袱）：

文化因素：受東方文化影響，社會普遍認為破產是羞恥的事，因此企業與個人多選擇「咬牙挺住」扛下債務。

處理結果：銀行不倒閉、個人不還還不清的房債（長達 30 年），導致全民不敢消費、企業不敢擴張，陷入長時間的「資產負債表通縮」。

美國（次貸風暴的處置方式）：

政府兜底：2007–2008 年次貸風暴爆發時，美國政府與央行迅速出手，將銀行的不良債權全部打包買下，幫銀行體系「清空帳目」。

制度機制：個人與企業若無力負擔，可申請破產（如 Chapter 11）將房產交還銀行，債務歸零重來。因此消費能力得以迅速恢復，經濟在一年多內便觸底反彈。

備份影音平台 odysee https://odysee.com/@CLEC_Assets:f * CLEC 重要文件 雲端資料 •分為兩個資料夾「簡報講義」因下載量限制，僅供下載文件講義不再提供當周影片下載與「教學資料」所有教學相關資料，目前權限開放「檢視」、「下載」給知道連結的學員： https://u.pcloud.link/publink/show?code=kZMnsU5Z40xmWvQkcy5XmJsTEzSqs4VUmuPX 這是短網址，連結相同位置 http://u.pc.cd/Mx3italK

00571貼文【財務自由真相】提早退休不是靠省小錢！AI 大行情下，你需要的「韓信點兵」啟動資金策略。日期：2026年6月27日

分為兩個資料夾「簡報講義」與「教學資料」，目前權限開放「檢視」、「下載」給知道連結的學員： https://u.pcloud.link/publink/show?code=kZMnsU5Z40xmWvQkcy5XmJsTEzSqs4VUmuPX 這是短網址，連結相同位置 http://u.pc.cd/Mx3italK 無需註冊，在大陸的家人朋友試試可否正常下載 當週的影片會先放到 pCloud 雲端「簡報講義」檔案大家可以觀看下載！也告訴朋友到雲端觀看下載影片！因為雲端容量，影片只保留一週！

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00561【市場不難，就是不能有人性！投資週期的殘酷真相】日期：2026年4月18日

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无视市场噪音，专注资产配置和周期操作。不做周期那就耐心持有。投资靠自己，学习才能穿越牛熊。你真的理解自己的策略吗？

02:05 投资者的责任与市场无关性——周期更新与资产配置的重要性

04:06 投资之道：从粗浅到深入，你必须掌握的技巧！

（00557完整节目）播輕鬆聊投資；投資秘訣；致富關鍵；開起投資的第一步！ (2026.3.21

00557【市場會跌80%你還撐得住嗎？關鍵在資產配置】日期：2026年3月21日

有删减

本期标题有修改 内容有编辑删减 一个片段

00553【如何運用QQQI＋433 產配置打造15倍年開銷退休現金流？】日期：2026年2月14日

00552【你不知道的致命風險，沒有它，投資都是假的；稅務、繼承與錯誤配置】日期：2026年2月7日

在本期播客中，我们探讨了投资者如何在市场波动中保持乐观，并分享了个人在投资过程中的经验与教训。我们强调，投资需要耐心和深思熟虑，而非盲目跟风。尽管短期波动是不可避免的，但保持长远的视角将帮助你实现财富增长。此外，我们还讨论了AI技术的迅速发展对投资决策的影响，以及如何利用这些技术提高工作效率。最终，安心快乐的投资生活才是我们追求的目标。

00:02:03:案战留言市场遥远，持续上涨。然后那当然谨防诈骗。

00:11:22:AI时代的高速变化：如何跟上科技进步的节奏？

00:22:50:AI与人类：相处之道的关键在于爱与真诚

00:34:15:比较绩效和风险：长期视角下的QQ和QL基金

00:45:39:股票下跌后的选择：聪明平衡还是等待回归上涨？

00:57:06:资产配置：在不同的帐户中进行资产配置是否必要？

01:08:29:加拿大投资策略：如何最大化收益并降低风险？

01:19:57:控制血糖的秘密：一个YOUTUBER的血糖监测方法揭秘！

01:31:21:机器人时代下的财务自由之路：老师分享的金钱解决之道

01:42:47:Aut.btnExit的未来机遇：等待另一个时机还是面临瓶颈？

01:54:08:AI时代的就业趋势：不仅不减员，还能创造更多工作机会

02:05:38:股票投资策略：利用高股息股票和现金流实

在本期播客中，我们讨论了市场波动对投资者心理的影响，以及如何在不确定的环境中保持乐观。节目强调，不应过分依赖市场分析，而是要专注于资产配置与个人决策。我们探讨了投资的长期价值与心理健康的平衡，提醒听众避免陷入市场的恐慌与焦虑。听众还可以了解如何在纷繁的投资信息中找到明确的方向，以及为何保持乐观是成功的关键。通过分享个人经验，节目鼓励大家在投资旅程中耐心等待财富的积累。

00:02:04:市场风云变幻，投资者该如何自处？——市场分析与自我认知的重要性

00:10:34:美国通货膨胀与台湾的比较：货币贬值与汇率波动的影响

00:21:08:理财与退休：如何实现安心无忧的退休生活？

00:31:44:投资的智慧：从过去看未来，抓住下一个十年的机会

00:42:21:如何优化个人税务规划，最大限度地利用分红抵税的优势？

00:52:58:如何通过股票质押借款缴税并保持资产稳定？

01:03:34:入籍还是保留绿卡？选择适合你的身份规划之路

01:14:10:借钱信贷来投资，到底要不要做？资产配置的波动率与风险的关系

01:24:42:血糖波动背后的健康挑战：与AI对话探讨生理状况

01:35:19:年轻投资者如何快速回补投资损失？老师的建议与观点

01:45:56:股票投资的乐园：亚洲地区的台湾、香港和新加坡的优势揭秘！

01:56:31:未来的生活将越来越好，不用担心失业和现代科技的影响

00549 【投資不是選標的，是選制度：非美國稅務居民別碰美國帳戶、別迷信抄底、年輕人別碰高股息】日期：2026年1月17日