🇪🇸 Ve un paso por delante de los mercados con Swissquote

Un conjunto de informes conocidos durante los últimos siete días reavivó la posibilidad de que la Fed aumente la tasa de interés en su reunión de diciembre. La semana anterior se conoció el PBI anualizado del tercer trimestre en el 3.4% de crecimiento (el mejor guarismo desde octubre de 2023), y los datos de empleo de octubre, con la creación de 165.000 nóminas frente a las 65.000 esperadas (a lo cual se agrega la revisión de septiembre). El martes de esta semana fue el turno de la inflación minorista, que en términos mensuales creció el 0.3% en la medición...

El mercado continúa reaccionando a los últimos datos de inflación de Estados Unidos, que superaron las expectativas y podrían influir en las próximas decisiones de la Reserva Federal. En una jornada con menor actividad por el Día de los Veteranos en EE. UU., analizaremos cómo este escenario impacta en el GBP/USD y el EUR/USD, atentos a la fortaleza del dólar y las expectativas de sus respectivos bancos centrales, mientras que en el USD/CAD también seguiremos de cerca la evolución de los precios del petróleo y los niveles técnicos cl...

Con Applied Materials recuperas tu inversión en casi treinta y tres años. Con Cisco, en casi treinta. Con Nvidia, en menos de veintidós. Y Nvidia es la que más rápido crece. En este episodio te explico qué es el PER y por qué el mercado paga más barata a la empresa que más gana. Applied Materials: fabrica las máquinas que hacen los chips. Este jueves espera vender más de diez mil millones de dólares por primera vez en un trimestre. Aun así, su acción perdió casi la mitad de su valor en cin...

Pasaron las elecciones de medio término en Estados Unidos, con los resultados previstos. Una victoria muy importante de la oposición puede hacer replantear la política económica del gobierno. El oficialismo atribuyó al alto precio del petróleo el cambio de humor de los votantes. El aumento de la materia prima fue decisiva, sin dudas, dado que a partir de marzo pasado la inflación, que se encaminaba al 2% anual, volvió a alejarse de dicho objetivo fijado por la Fed. El banco central tuvo que ajustar su política monetaria en septiembre y si bien se tomó una pausa...

La atención de los mercados estará centrada en los datos ADP de empleo privado y el ISM de servicios de Estados Unidos, indicadores que podrían ofrecer señales clave sobre la fortaleza económica, el mercado laboral y la inflación, generando movimientos importantes en el dólar antes del reporte oficial de empleo del viernes. Estos datos serán determinantes para el comportamiento del GBP/USD y el EUR/USD, mientras que el USD/CAD también estará condicionado por la evolución de los precios del petróleo y los inventarios estadounidenses. Técnicamente, será fundamental vigilar los pr...

Por cada dólar que vende Palantir, el mercado paga ciento dos dólares. Por Apple paga nueve. Por Uber, apenas tres. Y aun así, Uber es a la que los analistas le ven más del triple de recorrido. En este episodio te explico qué es el precio sobre ventas y qué nos dicen los reportes de esta semana. Palantir: facturó dos mil trescientos millones de dólares, casi el doble que hace un año, y por primera vez vendió más a empresas privadas que al gobierno en Estados Unidos. El negocio va mejor que nunca. Lo que se disc...

La Reserva Federal dejó, como se esperaba, sin cambios la tasa de interés en el 4%. El discurso posterior del presidente Warsh no fue contundente en dirección a un aumento de tipos en diciembre, y si bien los mercados especulan con dicha acción, las palabras del funcionario no conformaron. El dólar apenas movió algunos puntos a la baja en todos los frentes, pero mantiene una tendencia alcista de corto plazo ante los activos principales. Y así como el euro, el franco suizo y el yen se hallan bajo presión constante, el oro no logra despegar de la zona...

En el panorama fundamental, la atención estará centrada en las decisiones de política monetaria de la FED y el Banco de Canadá, así como en sus respectivos comunicados, que podrían generar una elevada volatilidad en el mercado. Un tono más restrictivo de la FED podría fortalecer al dólar y presionar al GBP/USD y al EUR/USD, mientras que un mensaje más moderado podría favorecer una recuperación de ambos pares. Por su parte, el USD/CAD reaccionará a las señales de ambos bancos centrales. Será clave vigilar los niveles técnicos y esperar...

Alphabet parece costar dieciséis años de beneficio. Amazon, veinte. Microsoft, casi treinta. A primera vista, la más barata es Alphabet. Pero gran parte de lo que Alphabet y Amazon ganaron el último trimestre vino de ganancias en papel por sus inversiones en Anthropic y SpaceX, no de su negocio. En este episodio te explico qué es el PER, por qué puede engañarte y qué mirar en los reportes de esta semana. Alphabet: Google Cloud creció ochenta y dos por ciento y el mercado espera más del noventa. Pero de cada nueve dólares que ganó por acción e...

El dólar estadounidense podría reaccionar a las expectativas sobre la política monetaria de la Reserva Federal y a los movimientos de los rendimientos de los bonos. Además, los inventarios de petróleo de Estados Unidos podrían generar volatilidad en el mercado energético e influir en el dólar canadiense. En este contexto, analizaremos el GBP/USD, el EUR/USD y el USD/CAD, prestando atención a los principales niveles de soporte y resistencia, así como a posibles rupturas que definan el próximo movimiento del mercado.

De cada dólar que vende, Netflix se queda con casi 30 centavos. Tesla se queda con 5. Pero por Netflix se pagan 22 años de su ganancia y por Tesla, 343. La que menos gana por cada venta es la que el mercado paga más cara. En este episodio analizamos: NFLX (NETFLIX): Martes 20 tras el cierre. Es la más rentable de las tres, pero llega al reporte cerca de su precio más bajo del año y con los analistas bajando sus objetivos. ¿Un gran negocio a precio de oferta o un crecimiento que se agota? IBM: Miércoles 21 tras el...

Los metales inician el mes de octubre con sendas tendencias bajistas de corto plazo. El oro no logra estabilizarse, pese a las reiteradas correcciones alcistas, y todo indica que tiene un destino en la zona de 3970/50 dólares, objetivo de una formación de cambio de tendencia iniciada hace más de un mes. Los constantes vaivenes del petróleo, que sube rápido y baja muy lento, generan una perspectiva inflacionaria de cara al último trimestre, y ello genera no solo la expectativa de un nuevo aumento de tipos de interés por parte de la Fed, sino también un fue...

Durante la sesión americana conoceremos el ADP de empleo privado, el Core PCE, el PIB final del segundo trimestre y los datos de ingresos y gasto personal de agosto, indicadores que podrían generar movimientos importantes en el dólar y modificar las expectativas del mercado sobre las tasas de interés; por ello, en el GBP/USD y EUR/USD estaremos atentos a la reacción del precio ante estos datos y a las principales zonas de soporte y resistencia, mientras que en el USD/CAD, además del comportamiento del dólar, tendremos en cuenta que Canadá se encue...

Los analistas creen que Carnival puede subir 50%. Micron, 46%. Nike, 30%. Pero en los últimos 100 días, 11 analistas le bajaron el precio objetivo a Carnival. Ninguno se lo subió. En este episodio analizamos: CCL (CARNIVAL): Reporta el martes 29. Es la más barata de las tres y está cerca de su precio más bajo del año. Pero debe mucho y su crecimiento se frena. ¿Oportunidad o trampa? MU (MICRON): Reporta el miércoles 30. Su ganancia por acción se multiplicó casi por 11 en un año. Los analistas la recomiendan, pero esta semana los clientes de Swissquote vendieron más de lo que com...

Se acercan momentos de definiciones en los mercados. Después de un mes de agosto que vio caer al dólar en prácticamente todos los frentes, el discurso que dará el presidente de la Fed, Sr. Warsh, en el marco del Simposio de Jackson Hole, puede ser decisivo para el billete. La presentación del funcionario, prevista para el viernes, puede echar algo de luz sobre las próximas acciones de la Fed en materia de tasa de interés. Sin embargo, Warsh ha dicho en varias oportunidades que no está dispuesto a brindar mayor información a los mercados...

GBP/USD, EUR/USD y USD/CAD se enfrentan a una jornada marcada por las minutas de la Reserva Federal, que podrían revelar qué tan dividido está el FOMC respecto al futuro de las tasas de interés en EE. UU. Mientras los mercados evalúan señales recientes de moderación en empleo, ventas minoristas e inflación, cualquier tono más restrictivo o más flexible de la Fed podría generar movimientos importantes en el dólar. A esto se suman los datos de inflación del Reino Unido y la Eurozona, además de la influencia del...

Nvidia y Salesforce cuestan casi lo mismo por acción, y una es treinta veces más grande que la otra. Marvell, que diseña los chips para quien no quiere depender de Nvidia, sale más cara que Nvidia. Y el modelo de Swissquote le da mejor nota a la que el mercado castiga que a la que premia. El que la fabrica, el que la vende y el que la copia. En este episodio de Pulso del Mercado analizamos en detalle: NVDA (NVIDIA): Reporta el miércoles 26 tras el cierre, el mismo día del dato de inflación que m...

El Tesoso de Estados Unidos anunció el miércoles la recompra de Bonos, justo un día después de que la deuda de dicho país alcanzara el récord histórico de 40 billones de dólares. Los rendimientos de los Bonos a 30 años habían llegado a un máximo de varias décadas en el 5.33%, cayendo de inmediato al 5.18%, en tanto que los rendimientos de las notas a 10 años, que habían tocado su máximo desde 2007 en el 4.77% bajaron al 4.63% actual. La medida adoptada por el Tesoro tuvo la intención de frenar la caída de los bon...

GBP/USD, EUR/USD y USD/CAD se enfrentan a una jornada marcada por las minutas de la Reserva Federal, que podrían revelar qué tan dividido está el FOMC respecto al futuro de las tasas de interés en EE. UU. Mientras los mercados evalúan señales recientes de moderación en empleo, ventas minoristas e inflación, cualquier tono más restrictivo o más flexible de la Fed podría generar movimientos importantes en el dólar. A esto se suman los datos de inflación del Reino Unido y la Eurozona, además de la influencia del...

Target subió 58% este año. Walmart lleva tres meses cayendo. Home Depot bajó fuerte y sigue siendo la más cara de las tres. Esta semana las tres publican resultados. En este episodio de Pulso del Mercado analizamos en detalle: HD (HOME DEPOT): Reporta el martes 18. Es la más rentable de las tres y también la más endeudada. La plataforma le da 9 sobre 10 en tendencia y 1 sobre 5 en valoración. ¿Calidad en oferta o precio que ya pagó una recuperación que no llega? TGT (TARGET): Reporta el miércoles 19. Subió 58% en el año. Pero los 42 analistas que...

Los datos de inflación de Estados Unidos de julio tuvieron un impacto medio en los precios de los activos principales. El dólar se mantiene débil en varios frentes, mientras se desvanece la posibilidad de que la Reserva Federal aumente la tasa de interés en septiembre, como descontaban los operadores hasta pocos días atrás. Las cifras de empleo, muy por debajo de lo esperado y con una pérdida de 23 nóminas el mes pasado, y una inflación estable pese al repunte del petróleo en julio y parte de este mes, parecen anticipar que el ban...

Los mercados estarán atentos principalmente a la publicación del IPC y el IPC subyacente de Estados Unidos, datos clave para las expectativas sobre la política monetaria de la Reserva Federal y el comportamiento del dólar. La diferencia entre los datos publicados y las expectativas podría generar una jornada de alta volatilidad en GBP/USD, EUR/USD y USD/CAD: una inflación superior a lo esperado podría fortalecer al dólar, mientras que una lectura menor podría debilitarlo. Además de la reacción fundamental, será importante esperar la confirmación del precio en soportes...

CoreWeave debe 8.4 veces su beneficio operativo. Applied Materials no debe nada y tiene caja de sobra. Cisco, la empresa que nadie miraba hace dos años, casi se ha duplicado. Las tres reportan esta semana y las tres cobran del mismo cheque: el gasto en inteligencia artificial. Y el miércoles, justo en medio, se publica la inflación de julio. El apostador, el peaje y la fábrica. En este episodio de Pulso del Mercado analizamos en detalle: COREWEAVE (CRWV): Reporta el martes. Precio objetivo de 138 dólares, un 52% por encima de donde cotiza, y a la vez cero sobre...

¿Qué pasará con el dólar tras la decisión de la Reserva Federal (FED)? En este análisis revisamos el panorama fundamental y técnico de GBP/USD, EUR/USD y USD/CAD, en una de las jornadas más importantes para el mercado Forex. Analizaremos cómo la decisión de tasas de interés y el discurso de la FED pueden impactar al dólar estadounidense, además de identificar los principales niveles de soporte y resistencia que podrían definir los próximos movimientos del mercado. Si operas Forex o quieres entender cómo interpretar eventos macroeconómicos...

Tres de las mayores empresas de EE.UU. reportaron la semana pasada. Las tres crecieron. Ninguna fue recompensada: Tesla cayó 14.5%, Alphabet retrocedió tras batir expectativas e Intel subió 13% tras el cierre para terminar cayendo 7.89%. El mercado dejó de pagar por el crecimiento y empezó a cobrar la factura de producirlo. En este episodio de Pulso del Mercado analizamos en detalle: TESLA (TSLA): Ingresos de 28,200 millones (+26%), su récord histórico. Pero el beneficio operativo cayó 57% y el margen quedó en 1.4%. Cotiza a 291 veces beneficios, con caja negativa y apoyada sobre el mínimo del año en 297. ¿Coches o promesa de autonomía...

Cuando parecía que el proceso de paz en Medio Oriente se acercaba a buen puerto, volvieron los enfrentamientos directos entre Estados Unidos e Irán. Las novedades no hicieron más que disparar al petróleo, que ganó más de un 15% en menos de una semana, en una escalada que recién parece comenzar. De este modo, los futuros del WTI comienzan a buscar, todavía de lejos, la zona de 83.50 dólares, zona en la que quedó un gap a mediados del mes pasado. Este nuevo aumento de la materia prima genera preocupación entre los inversores, que esperan...

Hoy se publican las Actas del FOMC a las 14:00 GMT, el evento más importante del día que va a mover EUR/USD, GBP/USD y USD/CAD. El EUR/USD en 1.1415 enfrenta un diferencial de tasas brutal entre la Fed (3.75%) y el BCE (2.40%); si las Actas sugieren flexibilización de la Fed, el euro sube a 1.1460-1.1480, pero si mantiene tono hawkish cae a 1.1380-1.1360, con soportes en 1.1360-1.1340 y resistencia en 1.1470. El GBP/USD en 1.3260 depende del mismo dilema tasista: si la Fed flexibiliza sube a 1.3320-1.3350, si es restrictiva retrocede a 1.3200-1.3170, con soporte en 1.3170 y res...

Esta semana el mercado nos dio una leccion sobre lo rapido que puede evaporarse el optimismo facil, y tambien sobre cuando ese optimismo si se sostiene con el tiempo. Analizamos tres casos que lo dejan clarisimo: una noticia que hizo saltar una accion casi diez por ciento en un dia, y que un dia despues ya se estaba desinflando; una empresa que demostro con resultados por que merece cotizar cara; y una marca conocida que luce barata en los numeros pero que todavia no convence del todo a los analistas, justo antes de su resultado de la proxima semana. Cerramos...

Cuando a fines de enero pasado el oro llegó a 5595 dólares, en un nuevo máximo histórico, pocos podían imaginar que pocos meses después el precio perdería más del 20% de este valor, entrando en lo que muchos analistas consideran un territorio negativo. El alza del oro se detuvo, paradójicamente, cuando se desencadenó el conflicto en Medio Oriente entre Estados Unidos e Irán. Ante este tipo de acontecimientos, la onza suele apreciarse ante la búsqueda de refugio de los inversores. Sin embargo, en esta oportunidad, el dólar fue el instrumento elegido, y el oro se a...

El dólar lidera la narrativa fundamental. La inflación de mayo de 4.2% en Estados Unidos reafirma su fortaleza relativa. EUR/USD y GBP/USD están bajo presión por diferenciales tasistas que favorecen al dólar. USD/CAD sube, pero con menos convicción, porque el petróleo débil mitiga parte del movimiento. El jueves, cuando el BCE suba tasas, podría haber movimientos tácticos, pero la tendencia fundamental es clara: dólar fuerte. Monitoreen el comportamiento del petróleo y cualquier comunicado sobre la postura futura de la Fed bajo la dirección de Kevin Warsh.

SpaceX sale a bolsa el viernes. Esto es lo que nadie te está explicando El mercado está a punto de ponerle precio a la inteligencia artificia. SpaceX sale a bolsa el viernes en el IPO más grande de la historia. Oracle reporta el miércoles con quinientos cincuenta y tres mil millones en contratos firmados. Y Adobe reporta el jueves castigada por el mismo fenómeno que enriquece a las otras dos. En este episodio de Pulso del Mercado desarmamos qué esperar de cada evento. SpaceX (SPCX) El IPO más grande de la historia: cohetes, satélites e intelige...

Hoy jueves datos del ADP, PMI servicios y no manufacturero son los datos que mueven el mercado. Para mañana viernes, nóminas no agrícolas y desempleo pueden cambiar toda la semana. GBP/USD está en punto crítico. EUR/USD sigue débil. USD/CAD depende del empleo y el petróleo.

Tres empresas a punto de reportar earnings, tres lecturas distintas del mercado. Home Depot pone a prueba el bolsillo del consumidor americano frente a las tasas de interés. Keysight Technologies nos da la radiografía real del sector tecnológico, más allá del ruido. Y Amer Sports, dueña de Salomon, Arc'teryx y Wilson, mide si el consumo premium sigue resistiendo cuando el contexto se complica. En este episodio de Pulso del Mercado nos adelantamos a los números y desarmamos qué esperar de cada reporte. Home Depot (HD) El termómetro del consumo y la vivienda en EE.UU., y...

En medio de una semana de alta tensión en los mercados, el petróleo mantiene una marcada tendencia alcista de corto plazo. Lejos de los 120 dólares que tocó en su máximo de 4 años el mes pasado, pero sin signos de baja inminente, los futuros del WTI parecen cómodos en la zona de 100 dólares. La quietud que presenta la materia prima en estas horas parece responde a la expectativa generada en los mercados en torno a la cumbre de presidentes de Estados Unidos y China. Ambos gobiernos, representados por funcionarios de primera línea, intentarán llegar a...

La inflación en Estados Unidos volvió a ubicarse por encima de las expectativas del mercado, fortaleciendo al dólar estadounidense y generando movimientos importantes en el mercado Forex. En este episodio de Pulso de Mercado analizamos la caída del GBP/USD tras un IPC estadounidense más alto de lo esperado, el comportamiento del dólar canadiense en medio de tensiones geopolíticas y la debilidad del Euro frente al dólar. GBP/USD cayó cerca de un 0.7%, retrocediendo desde máximos cercanos a 1.3650 hasta probar la zona de 1.3500 antes de registrar un leve rebote. El dólar canadiense...

Toyota perdió 9 mil 300 millones de dólares en utilidades por los aranceles. McDonald's reportó bien y su acción cayó 3%. Y Airbnb creció 18% pero el 78% de sus clientes vendió en el rally. En este episodio de Pulso del Mercado analizamos los tres reportes que marcaron la semana. MCDONALD'S (MCD): Ingresos de $6.5 mil millones, ventas comparables creciendo en todos los mercados y margen operativo del 45%. Pero la acción cayó el día del reporte. El 98% de los clientes de Swissquote están comprando la caída. AIRBNB (ABNB): Ingresos récord de $2.7 mil millones y salud financiera 5 de 5. Pero el conflicto en...

El largo conflicto bélico en Medio Oriente parece entrar en su etapa de definición. Los gobiernos de Estados Unidos e Irán afirman haber llegado a un acuerdo de paz, por lo que si bien se mantiene el bloqueo del estrecho de Ormuz, el mismo podría ser levantado pronto. El optimismo vuelve a reinar en los mercados. El petróleo, cuyos futuros tanto del Brent como del WTI se habían disparado en las últimas semanas, se ha desplomado desde el lunes 5 de mayo, cuando la posibilidad del acuerdo mencionado tomó estado público. La baja del petróleo...

Los mercados están reaccionando con optimismo ante la posible llegada de Kevin Warsh como presidente de la Fed, interpretando que podría frenar futuras subidas de tasas de interés. Para hoy miércoles, la atención se centra en el informe de empleo privado ADP, que se espera muestre una mejora respecto al mes anterior, aunque con impacto moderado en el mercado. También destacan los inventarios de petróleo y la evolución del conflicto en Oriente Medio, factores clave por su influencia en la energía y la economía global. En este contexto, el petróleo ha caíd...

Apple entregó el mejor trimestre de marzo en su historia con $111 mil millones en ingresos y un crecimiento del 17%. Mastercard procesó 2.7 billones en volumen global y ya siente el impacto de la guerra en Medio Oriente. Y Chevron cayó 36% en utilidades netas pero superó el consenso en un 45%. En este episodio de Pulso del Mercado analizamos los tres reportes que marcaron la semana. APPLE (AAPL): Mejor trimestre de marzo en la historia de la compañía. iPhone creció 22%, China creció 28% y Servicios marcó otro máximo. Recompras por $100 mil millones. Pero el upside real según analistas es solo del 11%. MASTERCARD...

Las materias primas en general y el petróleo en particular están ofreciendo movimientos muy importantes en estos días. Los futuros del petróleo, por caso, ya superaron por lejos los 100 dólares, nivel que habían perdido a inicio de mes. Sin embargo, las negociaciones de paz fallidas entre Estados Unidos e Irán, y el bloqueo naval por parte del gobierno estadounidense del estrecho de Ormuz están generando un alza de la materia prima, que puede acercarla a los máximos del año, en 120 dólares (WTI). Las correcciones que sufre la materia prima se traslada...